要赢多少官司，才救得了厦门银行？

就在上月底，厦门银行又赢了一桩4.19亿元的大官司。

这是一桩与东方集团股份有限公司及其关联企业的官司，涉案金额包括借款本金4.19亿元以及相应利息、罚息及复利等。

根据法院判决，厦门银行胜诉，厦门银祥油脂有限公司应在十日之内偿还厦门银行借款本金及利息、罚息、复利，还包括律师费、保全费等。

一转眼，10天时间早就过了。厦门银祥油脂公司是否履行了法院判决，给厦门银行如期偿还上述4.19亿元的本金及利息？迄今并没看到厦门银行的相关公告。

据相关信息显示，厦门银祥油脂有限公司已经是限制高消费及被执行人，涉及的司法诉讼高达49件，已被多家银行起诉，除厦门银行外，还有工商银行、中信银行、星展银行等。

另外，连带责任人东方集团由于财务造假，已经强制摘牌退市，更是自身难保，陷入严重的流动性危机，遭多家银行追偿。

看得出，厦门银祥及相关关联方，就像一艘要沉的破船，早已岌岌可危。

当初放贷的时候厦门银行为何不睁大眼睛，如今眼看船都快沉了，即使赢了官司，就能把钱讨回来吗？

大胆预测一下：厦门银行就算赢了这桩官司，最终结果可能也只是多赢了一张“纸面债权”而已。

而且，这4.19亿“纸面债权”，也只是厦门银行众多难以追回的诉讼债权之冰山一角。

今年最新中报显示：目前厦门银行（含控股子公司）作为原告未执结诉讼标的本金金额超过1000万元的诉讼、仲裁案件共计101件，涉案金额高达38.56亿元。

不难推测，这将近39亿的债权，应该有相当一部分是厦门银行借出去没有收回来的贷款，如今它们已成为一堆烂账。

去年，厦门银行净利润还不足26亿，今年上半年净利润也不足12亿，加起来不足38亿。

就是说，以现在的盈利水平，如果这近39亿的债权最终讨不回来，意味着偌大一个厦门银行，白干一年半，都未必能把这39亿的大窟窿给堵住。

你说冤不冤？

2025年半年报，0.83%的不良贷款率成为厦门银行资产质量稳健的一张“名片”。

但表面光鲜的背后，早已暗流涌动。头顶"福建首家上市城商行"光环和区域金融标杆的厦门银行，正陷入泥潭。

而且，厦门银行财报中反复强调的“资产质量持续稳健”，可能是粉饰财报后的表象。

因为，除了大量的未执结诉讼，厦门银行关注类贷款的爆发式增长和重组贷款的异常扩张，展现出的潜在风险，已远超0.83%这一不良率数据所呈现出的风险水平。

首先，作为不良贷款的关键“蓄水池”，厦门银行关注类贷款的异动最具警示意义。

2023年末，厦门银行关注类贷款余额30.43亿，占比尚稳定在1.43%。

但到2024年6月末， 厦门银行关注类贷款占比就攀升至2.3%附近，余额陡增至48亿以上，较上年末激增18亿，半年时间，扩张近八成。

进入2024年末，厦门银行关注类贷款规模进一步突破62亿元，全年激增32亿以上，增幅超过100%，翻倍增长。

对远超银行业平均波动范围的关注类贷款增幅，厦门银行仅以“基于审慎原则对受经济环境影响客户的分类下调”，轻描淡写地带过。

而危险的是，关注类贷款如此迅猛增长，正是厦门银行潜在信贷风险和资产质量可能在加速恶化的直接体现。

与此同时，厦门银行重组贷款的激增，更使其真实资产质量值得被拷问。

2024年末，厦门银行的重组贷款规模从上年末的17.9亿元猛增至39亿元，同比翻倍增长。

到2025年6月末，厦门银行重组贷款金额增至59.11亿元，占贷款及垫款总额的2.68%。而新增重组贷款中，又以不良率高发的个人贷款和小微企业贷款为主。

这类通过“借新还旧” 、“展期续贷” 等方式调整还款条件的贷款，本质上只是贷款风险的暂时掩盖而非真正化解。

以福州三盛置业为例，厦门银行福州分行对其发放的2.85亿元贷款出现逾期后，未能及时正常回收化解风险，最终只能通过债权转让给资产管理公司的方式处置，而回收金额最终大打折扣。

总之，厦门银行重组贷款的快速扩张，不仅占用了大量信贷资源，更延缓了风险暴露时间，为后续资产质量埋下更大隐患。

此外，从营收结构看，近年来厦门银行的营收结构失衡问题不仅未获改善，反而呈现恶化态势。

利息净收入是营收的主要来源。而悲剧的是，厦门银行净息差持续在行业垫底，2025年上半年进一步降至1.08%，较上年同期继续下降，息差收入空间被压缩至极致。

2024年前三季度，厦门银行利息净收入同比下降9.9%，直接拖累营收进入负增长区间，成为17家上市城商行中4家营收负增长的银行之一。

而厦门银行2024全年数据同样惨淡，利息净收入降至40亿出头，同比下降7.43%，比上年少了3.22亿。

进入2025年上半年，厦门银行利息净收入颓势延续，已经不足20亿元。

作为厦门银行主业的利息净收入持续萎缩，惨遭“滑铁卢”，作为副业的投资收益短期很可能也只是昙花一现。主业不振，“舍本逐末” 又如何支撑厦门银行可持续发展？

营收结构的失衡，导致厦门银行盈利能力正趋于恶化。

2024年，厦门银行归母净利润25.95亿元，同比下降2.6%，成为17家上市城商行中为数不多的净利润负增长的银行，且是唯一 一家增速由正转负的银行，与6.67%的行业平均增速形成强烈反差。

2025年上半年，厦门银行颓势加剧，归母净利润11.58亿元，同比下降4.59%，是17家A股城商行中净利润排名倒数第二，以及唯二出现营收和净利润双降的银行。

今年年初，54岁的洪枇杷开始出任厦门银行董事长，他将如何挽救颓局？优财一号将持续关注。

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