A 股：股民准备好，3500点慢牛+两大利好？满仓 空仓的都来看

A股站稳3500点后，周末突现两大王炸利好！ 财政部新规强制险资“长钱长投”：考核周期拉长至5年，70%权重看长期收益，每年新增数千亿资金必须进股市！ 同时，工信部加码“AI+制造”行动，工业富联等企业订单暴增60%。 险资+科技双引擎启动，下周一操作紧盯这两条主线，高股息打底，AI制造进攻！

财政部给险资“松绑”，考核周期彻底变天。

以前险资考核只看一年收益，逼得他们只敢买银行等分红稳定的股票。 现在新规要求“当年+三年+五年”综合考核，长期业绩权重占70%，彻底解除险资后顾之忧。

国有保险公司从2025年起，每年新增保费的三成必须定向投入A股。 按2024年保费规模测算，这一项每年就能带来3500亿以上的增量资金。

长钱试点规模已达2220亿，头部险企集体动手。

泰康、太保等8家机构主导的第二批试点1120亿元6月底落地，加上第三批600亿元，险资长期股票投资试点总规模攀升至2220亿元。

这些钱通过私募基金入市，平均持有周期超5年。 2025年一季度，险资股票配置比例升至8.4%，五大险企持股1.43万亿，同比激增35%。

险资扫货两类资产

高股息资产是险资“压舱石”，长江电力、中国神华等分红率超5%的公用事业股被疯抢。 银行股更成香饽饽，招商银行股息率6.2%、中国移动股息率5.8%，估值修复远未结束。

新质生产力成进攻主线：科创板硬科技企业获险资密集布局。寒武纪、中科曙光等国产算力龙头通过私募基金参与战略配售，高端制造、AI、生物医药成重点倾斜领域。

逆向抄底案例曝光

创业板指6月跌至2100点时，平安人寿以折价20%参与宁德时代定增，单笔豪掷超30亿。 类似操作还出现在被错杀的AI芯片、机器人标的。

工信部双管齐下，AI+制造政策加码到实操。

一手抓技术供给：组织“揭榜挂帅”攻关通用大模型和行业大模型，加快建设工业数据集。

一手抓场景落地：推动制造业全流程智能化，重点突破智能质检、供应链优化，2025年要选“十大行业、百大场景、千家标杆”。

工业富联AI服务器营收飙60%。

工业富联中报预告显示，AI服务器订单同比激增60%，智能质检设备供不应求。 中控技术近1个月被18家险资扎堆调研，因其APC控制系统在化工、制药领域市占率第一。

国产算力逆袭

寒武纪思元系列芯片已用于工业大模型训练，落地钢铁、汽车等20个行业。 中科曙光智算中心订单排到三季度，国产算力替代率从15%升至35%。

AI正从“实验室”跑进“车间”。

宝信软件智能工厂系统在宝钢落地，故障检测效率提升90%；汇川技术AI运动控制算法让工业机器人精度达0.02毫米；这些技术已带来真金白银的订单。

死盯险资“压仓股”。

高分红银行股回调5%即可低吸：工行、农行股息率超6%，险资持仓占比达流通盘12%。

低位科创标的逢跌布局：科创板50ETF（588000）2025年获险资增持42%，机构成本线明确。

操作方向二：AI+制造落地三环节。

算力基建：中际旭创800G光模块全球市占率30%，绑定英伟达+华为双客户；浪潮信息AI服务器出货量居国产前三。

工业软件：宝信软件MES系统在钢铁行业垄断50%份额；中控技术连续获险资10次以上调研。

智能硬件：优必选人形机器人Walker X进驻特斯拉工厂；埃斯顿焊接机器人订单翻倍。

量能决定加仓时机：成交额破1.6万亿是冲锋信号。

2025年上半年A股日均成交1.5万亿，若单日冲上1.6万亿且AI/半导体领涨，可果断加仓；缩量至1.4万亿以下则需警惕短期回调。

#夏季图文激励计划#军工、元宇宙融资余额占比超15%。

昆仑万维4月融资余额占流通盘18.7%，随后股价单月跌35%。 类似高融资占比题材股需及时规避。

外部黑天鹅：特朗普关税政策冲击港股科技股。

6月特朗普宣称加征60%对华关税，港股AI板块单日暴跌7%，传导至A股寒武纪当日振幅达12%。

中报验证期：业绩不及预期股遭机构砍仓。

某消费电子龙头因AI业务营收占比仅5%，中报预告后遭险资单日抛售8亿元。